현대차증권 "NH투자 투자의견 ‘매수’ 제시, 이익 성장과 주주환원율 기대"
||2025.04.23
장영임 현대차증권 연구원은 23일 NH투자증권 목표주가를 1만8천 원, 투자의견은 매수(BUY)로 제시했다.
전날 NH투자증권 주가는 1만3950원으로 거래를 마쳤다.
장 연구원은 "NH투자증권의 2025년 주가순자산비율(P/B) 추정치는 약 0.58배로 경쟁사와 비교해 높은 수준이다"면서도 "올해 이익 성장세와 주주환원 규모를 고려할 때 추가 주가 상승여력이 있다고 전망한다"고 말했다.
NH투자증권은 2025년 순이익 6990억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2024년 6260억 원보다 11.7% 늘어나는 것이다.
전통 기업금융(IB) 성장세가 전체 실적 증가에 기여할 것으로 분석됐다.
2025년 NH투자증권의 IB 및 기타 수수료이익은 5620억 원으로 전망됐다. 2024년 5270억 원보다 6.6% 증가하는 것이다.
높은 주주환원율 기대감도 NH투자증권 주가에 긍정적 영향을 줄 것으로 여겨졌다.
장 연구원은 "NH투자증권이 지난해에 이어 2025년에도 증권업종 내 가장 높은 총주주환원율을 시현할 것으로 본다"며 "시장 변동성이 높은 상황에서 이익 성장과 주주환원 측면에서 매력적"이라고 말했다.
NH투자증권의 2025년 총주주환원율 전망치는 53.9%다. 주당배당금은 1050원으로 예상됐다. 조혜경 기자
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